国信证券：保持洁美科技(002859.SZ)“买入”评级 加快离型膜中高端商场开辟 营收快速增长智通财经APP得悉，国信证券发布研究报告称，保持洁美科技(002859.SZ)“买入”评级，估计21...

  公司2017年开端出资离型膜，现在共有8条出产线条国产线条韩国进口宽幅高端出产线已顺畅投产并逐渐向部分客户批量供货，1条日本进口超宽幅高端出产线已安装好并处于试出产状况，8条产线亿平米/年。现在公司离型膜现已掩盖中国大陆及中国台湾的首要客户，18/19/20年公司离型膜收入分别为2207/4517/8825万元，1H21抵达6020万元(YoY:73.9%)。

  为完成离型膜产品的首要原材料基膜自产，完成离型膜产品的产业链一体化，公司施行了离型膜基膜出产项目，其间第一条高端BOPET膜出产线亿平米离型膜产能)，已于11月连续进入单机测验、联机测验、带料测验及试出产期;第二条BOPET膜出产线公司已开端与设备供货商进行洽谈。离型膜基膜产线投产后一方面将提高公司日本进口高端离型膜产线的产能利用率，另一方面将有利于公司中高端离型膜产品切入日本村田、韩国三星等世界客户。

  2021年全球MLCC出货量将抵达5.3万亿颗，对应2021年全球MLCC离型膜需求约106亿平方米。现在MLCC离型膜的供货商首要是日本的帝人杜邦、三井化学、琳得科，韩国的SKC，中国台湾的南亚塑胶等，公司的商场占有率不到1%。该行看好公司加快扩增离型膜、离型膜基膜产能，凭仗客户协同、产业链一体化等优势，完成中高端产品切入日韩客户的打破以及商场占有率的快速提高。

  危险提示：MLCC需求没有抵达预期;公司离型膜、离型膜基膜产能开释或客户开辟没有抵达预期;上游原材料价格动摇。